Pod správou má přes sto milionů korun a svou každodenní prací dokazuje, že opce nemusejí být jen výsadou expertů. Naučit se je používat může každý, například pro lepší zabezpečení portfolia. On je využívá hlavně k výhodnějším nákupům akcií. Nahlédněte pod pokličku strategie jednoho z mála ziskových traderů, který je ochoten své know-how sdílet se čtenáři Forbesu.
Trading je obor doslova prolezlý podvody a plný pochybných individuí, která vás budou tahat za nos s cílem vydělat na vaší neznalosti. V online prostoru tak najdete spoustu „zaručených“ návodů, jak zbohatnout přes noc. A když to náhodou nestihnete do rána, tak přes víkend určitě.
Výsledek je stále stejný. Jejich rady vás neposunou a často jen přijdete o peníze. Svět je plný naivních lidí, kteří pořád věří tomu, že bez práce přece jen budou koláče. Což je voda na mlýn všech podvodníků a ti tak roztáčejí kolo (ne)štěstí o to ochotněji.
O to vzácnější je narazit na člověka, který se tradingem úspěšně živí dlouhá léta a přitom nešíří do éteru bláboly. Navíc je ochoten podělit se o své know-how a inspirovat ostatní.
Pod správou má více než sto milionů korun a na síti X ho sleduje přes dvacet tisíc lidí. I když jsou jeho historické roční výsledky rozkolísané, v průměru se mu daří dosahovat zhodnocení mezi dvaceti až třiceti procenty ročně.
Že prý nejde dlouhodobě překonávat indexy? „Jsem si jistý, že to jde, a ti nejlepší na světě dělají roční zhodnocení třicet procent,“ podotýká s klidem. Sám je toho příkladem. Vydělává na neefektivitách trhu, a přestože jeho strategie není pro každého, jemu funguje. Průměrně drží pozici tři až šest týdnů, takže pracuje v relativně krátkých časových rámcích.
Ačkoli toho ví hodně, na sociálních sítích záměrně vystupuje pod přezdívkou NIC NEVIM a nemá v plánu vystoupit z anonymity. „Jednou z výhod tradingu je, že můžete slušně vydělávat a přitom si zachovat soukromí. Sportovci nebo známí byznysmeni takovou možnost nemají a já bych se o tohle privilegium nerad připravil,“ vysvětluje.
Přezdívka nevznikla náhodou u piva s kamarády, ale je promyšlená a zároveň odráží jeho pokoru. Uvědomuje si totiž každý den, že i když má za sebou skvělé výsledky, pořád toho ví příliš málo. Denně proto věnuje hodiny studiu, analýzám a hledání souvislostí. I tak ví, že nikdy nebude vědět všechno.
Jeho příběh rozhodně není všední. Přes deset let byl elitním pokerovým hráčem, který touhle hrou dokázal vydělávat až miliony korun měsíčně. Hra ho naučila strategickému myšlení, risk managementu i ovládání emocí.
Jak sám říká, strašně ho to bavilo a neměl pocit, že pracuje, ale že se baví. Po zábavné dekádě se nicméně dostal do bodu, kdy cítil, že už se nemá kam posunout. Na burze ale našel prostor, kde mohl růst mílovými kroky. A tak si postupně rozjel novou „živnost“. Se stejnou vášní jako kdysi u pokerových stolů.
Jak titulek napovídá, je opční trader, což znamená, že základním stavebním kamenem jeho strategie je nákup akcií pomocí opcí. Kouzlo jeho přístupu spočívá v tom, že na akciích firmy vydělává, ať už jejich cena roste, klesá, nebo se pohybuje do strany. Jak je to možné?
Foto TabTrader
Princip je jednoduchý. Vypsáním put opce na sebe bere povinnost koupit v budoucnu akcii (v předem stanoveném časovém rámci) za předem určenou cenu. Jeho protistranou je kupec, který chce mít jistotu, že se v případě poklesu ceny může cenného papíru zbavit právě za tuto dohodnutou cenu, které se v opčním žargonu říká „strike“.
Tím se NIC NEVIM de facto stává pojišťovnou pro lidi, kteří se chtějí zajistit proti poklesu konkrétní akcie. Vtip je v tom, že tuto „pojišťovnu“ nedělá zadarmo, ale inkasuje za to opční premium.
Dejme si konkrétní příklad, třeba na akciích Nvidie, které se nyní obchodují přibližně za 140 dolarů. Pokud náš trader usoudí, že by je rád koupil za 130 dolarů, vypíše put opci s touto strike cenou.
Jelikož jeden opční kontrakt se vztahuje vždy na sto akcií, vypíše například deset kontraktů, což odpovídá tisícovce akcií. Za tuto povinnost odkupu inkasuje opční premium ve výši zhruba 12 300 dolarů (mění se podle aktuální tržní situace) a čeká, zda cena Nvidie skutečně klesne pod 130 dolarů.
Pak mohou v zásadě nastat dvě situace. Cena akcií Nvidie neklesne pod stanovenou hranici, opce k datu expirace vyprší jako bezcenná a NIC NEVIM si ponechá jen prémii jako svůj zisk. V takovém případě obvykle vypíše další put opci a „roluje“ strategii dál, pokud je stále přesvědčen, že daná cílová hodnota akcie je atraktivní pro nákup.
Nebo naopak cena akcií skutečně klesne pod 130 dolarů a on je povinen akcie koupit za cenu, kterou chtěl od začátku.
V tu chvíli se může zaradovat, že se stal (spolu)majitelem tak významné společnosti se slevou, neboli s bonusem v podobě již dříve inkasovaného opčního premia. Zaradovat proto, že jeho historický track record napovídá, že na tom s velkou pravděpodobností vydělá.
V roce 2024 uskutečnil 319 obchodů, z nichž 295 bylo ziskových a 24 ztrátových. Jeho úspěšnost tak činí úctyhodných 92 procent a vše je sdíleno v reálném čase.
„Hodně lidí to pořád nechápe a udiveně na mě zírají, když zjistí, že dostávám zaplaceno jen za to, že čekám, až akcie klesne na cenu, kterou jsem si sám určil,“ poznamenává k tomu trader.
Klíčové je umět správně určit valuaci společnosti, neboli optimální vstupní cenu. „Pokud nevíte, jak firmu ocenit, opce vám nepomohou. Proto vždy doporučuji na začátku věnovat dostatek času vzdělání a precizně zvládnout fundamentální analýzu. To je základní předpoklad úspěchu,“ vysvětluje.
Pochopitelně jeho strategie není perpetuum mobile na peníze, ale i tahle mince má dvě strany. Slabina této metody je v tom, že nevydělává v případě, když akcie padají moc rychle (a on nestíhá inkasovat premia).
Stejně tak může jím vyhlédnutá akcie vyskočit vzhůru a trader její růst prospí v put opci čekáním na levný nákup. I když v tomto případě by nešlo o ztrátu, ale jen nevyužitou růstovou příležitost.
Nejde také o jeho jedinou aplikaci opcí do praxe. Pracuje rovněž s dalšími prvky derivátového obchodování, ale v tomto textu není prostor věnovat se všemu, co dělá. Pokud někoho opce zaujmou více, může se inspirovat přímo u zdroje. NIC NEVIM své myšlenkové pochody i vybrané obchody pravidelně sdílí na svém účtu na sociální síti X.
Namítám, že to celé působí složitě a nedivím se, že se toho lidé často zaleknou. „Není to těžké, jen to tak vypadá na první pohled,“ oponuje. „Vytvořil jsem edukativní videa, ze kterých to mohou pochopit úplně všichni. Naučil jsem to každého, kdo měl chuť tomu porozumět.“
A kdo se do toho chce ponořit ještě víc do hloubky, může sledovat nejen jeho videomanuály, ale i aktivitu na komunitním Discordu, kde v reálném čase sdílí všechny své obchody i uvažování za nimi. Nejde o signály, spíš o způsob, jak přemýšlí nad trhem a co ho vede k jednotlivým krokům.
„Netoužím mít na Discordu tisíce lidí. Mám radost, že se nám tam postupně daří budovat komunitu, která v mém obsahu nachází hodnotu. Scházíme se, umíme se podpořit a jsme všichni na jedné vlně. S takovými lidmi je pak radost sdílet i moji cestu a posouvat je dál,“ svěřuje se.
S opcemi je potřeba zacházet opatrně a bez zbytečného rizika. Pokud jim ale porozumíte a naučíte se je používat správně, není důvod se jich bát. Mohou se stát cenným pomocníkem, například když chcete své portfolio ochránit před propady.
Opční obchodování možná na první pohled působí složitě, ale v podání NIC NEVIM získává překvapivě srozumitelný rámec.
Ať už zůstanete u inspirace, nebo se rozhodnete do tématu ponořit hlouběji, z jeho dosavadního přístupu (i reakcí studentů) je patrné jedno – i opce se dají jednoduše vysvětlit a rychle pochopit, když vám někdo kompetentní ukáže, jak na to.
A i kdyby se vám s opcemi nepovedlo vydělat ani korunu, vědět o nich je vždy lepší než o nich NIC nevědět.
The post Nic neví, a přesto vydělává miliony. Pomáhají mu opce, které vysvětlí každému appeared first on Forbes.
